吴文淇
摘抄：
“内卷”是（恶性）“通缩”的结果
三只“黑天鹅”让经济历久阴跌变成短期暴跌
中国企业对经济趋势的错判加重了产能弥漫和“内卷”
产能弥漫背后是债务危急，而为了化债就不得不“内卷”
招架在“中等收入陷坑”里的生活也许等于“内卷”
“内卷”的实质是“通缩”
“内卷”是低水平的高强度竞争，其根源是市集“品味”的贬低：高品性，个性化的需求在减少；廉价，程序化的产物却备受心疼。中国市集的竞争一直齐是很犀利的，但“销耗左迁”拉低了竞争的程序：十年前投标，客户要的是质地更高的零部件和原材料，以及速率更快，性能和可靠性更好的坐褥设立，客户的理论禅是“钱齐不是事”。当前投标，客户对价钱变得极其明锐，逼得供应商要么降价，要么在价钱不变的前提下提供更高的附加值。这等于“内卷”的基本逻辑。“销耗左迁”，需求低迷，降价，低利润... ...齐是典型的通缩的特征。科罚“内卷”问题的中枢在于如何系统性地应答通缩。
10年前中国经济仍在高速发展，企业之间的竞争涓滴不逊于当下，打工东谈主雷同要面对甲方爸爸们的分歧理要乞降有卜昼卜夜的加班。可是十年前拼的指标是产业升级，是总共这个词产业的良性发展和无尽可能的异日，而不是企业之间的恶性竞争和内讧。
在产业升级和销耗升级的阶段，企业和职场的竞争尽管犀利以致荼毒，指标和结果却是积极的。在一个经济荣华，充满但愿的社会，狼性文化和996福报论是被社会平庸给与的。这种职场/企业价值不雅相配合适咱们农耕民族“吃得苦中苦方为东谈主上东谈主”的传统不雅念。
当前经济下行通谈也曾开启，需求萎缩，产物供过于求，因此显得产能弥漫，企业为了糊口只可竞相降价，思方设法缩减老本。于是企业利润和职工收入进一步下跌，市集需求也就愈加消沉，这等于“通缩”。通缩的发扬等于“销耗左迁”，“产能弥漫”和“内卷”。若是仅仅着眼于“内卷”，对“通缩”避而不谈，那么问题将历久得不到科罚。
工场需要冗余产能
产能弥漫是伪命题
从微不雅看，（工业）企业的产能弥漫没什么大不了的，制造业需要裕如的产能以应答波动的市集需求。工场里有一个“稼动率”（Availability）的主见，用来评价设立有用责任时期的百分比。由于在执行坐褥中会遭遇许多问题导致设立无法满负荷运转，比如设立故障，如期眷注，坐褥准备，恭候原材料。因为在坐褥流程中会遭遇各式始料未及的情况，是以在诡计产能时就必须计较出余量，这个“余量”实质上等于弥漫/冗余产能（Redundant Capacity）。
以机械制造为例，泰西日等发达国度有多数的中小企业，他们的订单不时不大，但需要定制招引，因此利润很高。这类中小企业的厂房里有多数坐褥设立平时齐处于闲置状态，有活的时候才开机。这部分设立等于所谓的“弥漫产能”，可是闲置的设立并莫得给企业形成多大的压力，企业也并莫得为了保证开工率而廉价接单。许多各人对此毛糙归纳为：东谈主家从事的是高端制造，时刻含量高，产物利润高，因此不存在恶性竞争。是以中国才应该纵欲发展新质坐褥力，发展创新，淘汰过时产能，纵欲提高企业竞争力。。。。。。这种随汗漫便的论断尽管没错，但执行上里面的问题要比名义看起来复杂得多。
产能弥漫的风险是债务暴雷
中国制造业的隐患在逻辑上和房地产调换，产能弥漫的背后是庞杂的债务陷坑，导致房地产崩盘的是限购政策和财务红线，制造业濒临雷同的风险：制造业的限购令来自好意思国，川普时期加上去的关税当前还没降下来，电动车的关税又加上去了。固然中国企业可以转口墨西哥，东南亚和东欧绕开关税，可是老本仍然增多，而且好意思国有智商也特意愿拉着盟友一齐提高关税，延续提高中国制造的出口门槛。
别忘了，咱们还在和好意思国打贸易战，当前的繁难是“干戈”的势必结果。
在一个紧缩的经济周期里，企业可以通过裁人，关闭部分产能等贬低老本的形势自救。可是极度数目的中国企业则是宁可莫得利润，也要看监工场运转，有的大厂以致宁可亏钱也要让坐褥线满负荷运转。
房地产起初暴雷的是恒大，伏击原因之一等于逆周期操作，就在前几年囤积了多数地皮，给财务形成庞杂压力。中国制造企业的坐褥设立大多数亦然最近几年进入的，有的以致是2022年购置的。一朝停产，这些新设立无法产生价值和现款流，那么压力坐窝就会体当前财务上。
由于市辘集座不景气，同业也接不到订单，是以这些半新的二手设立（及厂房等坐褥府上）就难以转让，企业雇主们濒临银行的还款压力就不得不廉价抢单，最终形成内卷的场面。而那些温柔端正廉价抢单的通常等于那些刚上了新产能，财务压力相比大的企业。
为幸免重蹈房地产的覆辙，制造企业要思保命，一是降价促销踏实现款流，二是融资。而融资更要看范围和营收，这就导致了正本就有限的资金流向大企业，而大企业为了融更多的钱续命就只可延续降价扩大范围。如斯就形成了“降价，促销，融资，扩产，延续降价”的恶性轮回，大多数行动慢的小企业会歇业倒闭。尽管一般的市集竞争端正亦然如斯，可是由于诸多不利身分的重复，淘汰进行的过于飞速，中小企业还没来得及定位到细分市集就被卷死了，市集还没来得及形成各样性的产业生态就被卷得失去了活力。
产能过时与否企业主比谁齐了了。有的设立相配老旧，效果低，耗能高，可是财务没压力，是以雇主就能粗略应答。淘汰过时产能，饱读励设立更新换代，实质上齐是饱读励企业告贷。若是上了新设立，提高了坐褥效果，可是市集没了，那么债务暴雷的风险极少不比房地产小。
更何况，制造业的快速彭胀离不开房地产的运营：搞产业园，建厂房，重要指标是廉价拿地，再用地皮作念价融资。曩昔20年，不少制造企业并不是靠主营业务而是靠房地产收货的。
企业主的集体计策误判
疫情后中国的大多数企业家过度乐不雅，平庸期待市集的V型反弹和纰谬性销耗。因此许多企业在2022-2023年提前布局，逆周期扩大产能。2021年下半年启动，机床行业迎来了大爆发，入口和国产设立厂商的订单齐是爆满的，这也给市集打了一剂强心针，仿佛好日子又要启动了。可是反弹似乎结果到2023年上半年，立时便总结向下。
形成中国企业主对经济体式的集体误判，国内简体中语媒体难辞其咎。几年前国内的主流公论齐是全球大乱，体式大好的中国经济光明论。对贸易战，俄乌干戈和内轮回的风险避而不谈，仿佛风波越大鱼越贵，为了应答大风大浪和大市集，中国的渔民花血本买了大船打的大鱼，可是上岸后发现，鱼市没了。
执行上在中好意思贸易战爆发之前，我国经济也曾出现下行的疲态，是以约略在15年后，经济责任的重要词一直是“供给侧立异”，“一带一齐”，“中国制造2025”，齐是为了消化弥漫产能，提高现存坐褥力水平。这时，若是企业对经济和政事信号相比明锐，就应该启动缩小范围抵制产能，菲律宾曝光群作念好应付阑珊的准备。
让东谈主始料未及的是中好意思贸易战，新冠疫情和俄乌干戈这三只黑天鹅的接踵亮相，客不雅上加重了中国经济的繁难性：外部环境变得更狂暴，政事不细目性更高，外贸订单愈加不踏实。可是国内简体中语媒体和各人们本着报喜不报忧，凶事喜办的原则，随便饱读励中国赢麻了。最具代表性的是中科院的“全产业链上风论”，从下到上地强项了依赖“内轮回”打赢中好意思贸易战的信心。直到当前，多数外资企业也曾出走，大部分媒体和各人仍然对产业链的转动置若罔闻，仍然期骗一切契机宣扬“没了中国制造寰宇行将崩溃论”。
这种单方面的宣传让企业家对异日盲目乐不雅，在正本应该实施计策缩小的时机选拔了彭胀。三只“黑天鹅”也曾让正本30年内迟缓暴露的经济结构性问题在5年内逼近爆发，媒体的误导又让企业作念错了方针。在多方身分的重复下，企业才会感受到出其不备的庞杂压力。
“历久主义”失效
产业生态恶化
国内的企业计策有一类经典案例，等于某乙方企业B思进入到行业龙头A的供应体系成为其供应商，于是第一单亏蚀让甲方爸爸看到了我方的价值。甲方A发现其产物和处事如实可以，又是如斯至心由衷地但愿当添狗计策伙伴，于是背面就给了B许多利润更好的订单。用这个故事告诉雇主要翻开模式，放长线钓大鱼。
在经济日薄西山的上行周期，这种放长线钓大鱼的计策如实是见效的，可是一朝经济下行，大客户A的业务也行将就木，那么他们的行动模式就会愈加短视和急功近利。比如客户就会反复条款供应商给予优惠价，第一次廉价中标后，背面几次的成交价只可更低。
还有一个不竭学经典案例，说一个擦皮鞋的小男孩为了接收更多的生意，先免费给客户擦一只皮鞋，客户若是欢然小孩便再擦另一只鞋，若是不欢然小男孩则分文不取。因为擦了一只鞋后，没擦的那只就显得格外的脏，是以宾客不时齐会选拔延续处事。这个小男孩就赚了许多钱，终末好像成了某生意富翁。这个生意模式奏凯的前提是宾客们齐很闻东谈主，若是某宾客足够奸猾，那么他在享受完小男孩的免费擦鞋处事后，可以找另一个擦鞋匠擦另一只鞋。这么只需要支付第二个擦鞋匠一只鞋的擦鞋费即可（若是这个客户足够不要脸，完全可以让第二个擦鞋匠也先免费把第二只鞋擦了，并许愿擦鞋匠要诀别评估他和小男孩的处事质地，此次谁擦得更干净背面的处事就会彻底包他作念）。这么小孩没赚到钱，擦鞋匠的收入减半，奸猾的宾客得回最大的收益。说到底，这个小孩等于形成行业内卷的始作俑者，而奸猾的客户则温柔了总共这个词市集生态。
在一个行业里，“擦皮鞋的小男孩”和“奸猾的客户”这两类“大智慧”越多，内卷也就越严重。最典型的是餐饮业的打折回味行动，店家认为宾客回味欢然后会有后续的销耗，可是宾客免费回味后却是延续尝试其他商家的免费行动。依次促销事后并不是市集的荣华而是利润的坍弛。
有个极度无边的景况：A交付B招引一套新设立/工装，把价钱压得很低并许愿量产后对设立的需求量会相配大，到时候等于泼天的荣华。B公司费了简之如走把设立研发出来，客户A也很欢然。到了量产阶段设立投标的时候，A公司则把B公司的决策和图纸同期发给C和D，让这两家公司思办法把老本再打下来。如斯，固然B在竞标时仍然有上风，但如故被坑了。这种情况在国内相配无边，是以中小企业不敢进入创新，齐在等着抄同业的。
通缩时期因为群众日子齐不好过，是以高端东谈主群启动抢中端东谈主群的饭碗，而中端东谈主群也抢低端东谈主群的饭碗。高阶东谈主群进入原低阶东谈主群的界限，实施的是降维打击。雷同的自得雷同发生在制造业，终点在软件，自动化设立等具有“器具属性”的行业。
比如某头部企业A条款某软件及自动化公司定制化招引了一套智能制造系统，并条款供应商提供源代码，当A企业的IT/OT团队吃透了总共这个词时刻，那么他们就会对外声称是自主研发，而况在行业内（最初是我方的零部件供应商）捏行讨论产物。这么之前的软件和自动化公司拿到了A公司的这一个订单后就再也莫得契机作念其他雷同的样貌了。
这类“大智慧”在总共地区的总共行业齐会存在，而且很难用法律制约，限定“大智慧”们廉价促销最有用的形势是行业协会，让总共从业者共同抵制这种行动。也正因如斯，教诲市集经济国度行业NGO在生意行动中演出了伏击扮装。
“内卷”意味着产业升级的失败
“资源整合型产业升级”
仍然具有极度的坐褥效果提高空间
这个标题我夷犹再三，如故写出来吧，玻璃心的黑粉们过来骂好了。
论证的逻辑也很毛糙：高端的产业势必由为数繁多的优质企业组成，优质企业势必会雇佣优秀的职工，优秀的职工创造了更高的价值，那么生活品性当然会提高。同业业中，中外两个范围水平差未几的企业，调换岗亭的职工的收入水平应该是差未几的。华为工程师的收入等于要高于爱立信的工程师，固然责任压力大许多，但那是企业文化和福利轨制所影响的。这两家外洋通信巨头的工程师收入是在同等水准的。雷同，电商巨头阿里，京东和亚马逊的步履员的收入属于同等水准。
除了电商，互联网，通信这几个奏凯竣事升级的产业，还有哪些行业的薪资水平可以和泰西日韩的同业忘形？若是收入远低于这些发达国度的职工，那么基本可以阐发东谈主均产值还不够高，阐发产物附加值和坐褥效果还不够高，阐发这个产业仍然有待延续升级。
企业微不雅层面的逻辑也不言而喻：产业升级意味着坐褥效果提高，那么职工的东谈主均产值或价值就会更高，最终的结果是责任时期会裁汰，责任报酬会提高。反之则阐发产业并莫得实在升级，仅仅范围扩大了，供应链老本贬低，产业协同性更好，头部企业得回的总收益会很高，可是平常从业者的收益很低。
这类产业是结净的拼不竭，拼范围，拼产业链老本，最典型的是零卖业。即便在发达国度，超市和快餐店的收银员的薪水也齐是垫底的，可是连锁超市集团范围齐相配大，集团雇主和不竭层相配有钱。中国多数看似强盛的工业集团的内核其实等于这种零卖业模式：尽可能多地获取产业链高下流的全坐褥要素，尽可能地面压低供应商的价钱，裁汰交货期，延迟付款期限，尽可能多地招引分销渠谈，代理商，给他们最佳的激发政策，薄利多销，最大可能地占据市集份额。咱们的家电，汽车，工程机械等行业齐是雷同的零卖业模式，看似范围很大，可是东谈主均产值低，严重依赖销售量，一朝市集范围萎缩那么产业链内的企业和从业东谈主员就会苦弗成言。
若是企业处于如斯恶劣的产业生态，那么只可阐发从事的业务枯竭附加值，枯竭时刻含量，枯竭弗成替代性，因此又何谈产业升级？若是中国的产业发展历久处于低利润水平，那么很可能意味着咱们掉入了中等收入陷坑，而当前的“内卷”只不外是在陷坑中扑腾辛苦。
论断
内卷仅仅表象，实质是通缩。也等于说在通缩到来之际，企业和个东谈主拼得十分难堪，于是咱们发明了一个词叫“内卷”。免受“内卷”之苦的有用途径是产业升级，那么既然当前“内卷”如斯严酷，约略率是大多数产业并莫得奏凯升级。也许不得不面对这么的现实：咱们也曾落入中等国度陷坑，而且越陷越深。
即便咱们确实进入恶性通缩周期或者落入中等收入陷坑也没什么了不得的，爬出来不就得了？失败就失败了，承认就好，最可怕的是鸵鸟策略，花枝招展，发明一堆新词掩东谈主耳目，给东谈主一种“一切尽在掌控”，中好意思正在“下大棋”的错觉。
重要是言不虚发，对标适合的经济体，学习究诘那时那些经济体的奏凯企业是如安在大凄迷时期存活下来的。此时中国企业的计策课题也愈加明确了：“如何有用应答通缩周期”。
2024年8月21日吴文淇